ttzt 一、永续合约的基本概念
永续合约，顾名思义，是一种没有到期日的合约。这类合约的最大特点就是不需要像传统期货合约那样，在到期时进行交割。投资者可以根据市场趋势随时进行买卖操作，并且可以持仓直到自己决定平仓。因此，永续合约既适合短期投机的投资者，也适合长期持有的投资者。
永续合约的交易通常会有一定的杠杆，杠杆的使用能够让投资者以更小的资本投入获得更大的收益。然而，这也意味着风险会随之放大。永续合约的交易标的通常是比特币、以太坊等数字货币。
在深入讨论开仓和平仓之前，先了解一些永续合约的核心概念非常重要:
杠杆:通过杠杆，投资者可以用较小的资本参与到更大规模的市场交易中。比如使用10倍杠杆，就相当于以1万元本金控制10万元的资金。
资金费用（Funding Rate）:为了确保永续合约的价格与现货市场价格保持一致，交易所会定期支付或收取资金费用。资金费用由多头和空头支付，而支付的方向则取决于市场的供需关系。
二、永续合约的开仓:如何进入市场？
开仓是指投资者在永续合约交易中，选择建立一个新的仓位，即购买或者卖出某个数字货币的合约。开仓操作决定了你对市场的看法，是看涨还是看跌。
1. 如何判断何时开仓？
开仓的时机非常关键，若选错时机，可能会面临较大的损失。一般来说，开仓的决策应考虑以下几个因素:
市场趋势分析:如果你看好某个数字货币的未来走势，可能会选择开一个多仓（做多）；反之，如果你认为市场将下跌，可以开一个空仓（做空）。常见的分析方法有技术分析和基本面分析。技术分析通过历史价格走势和交易量来预测未来走势，而基本面分析则着重于项目本身的潜力。
风险控制:在开仓时，投资者应设置止损和止盈点位，确保在市场波动时能够及时锁定利润或控制损失。止损点位可以在交易开始前就设定好，避免情绪化决策。
资金管理:开仓时应根据自己的资金状况来选择合适的杠杆倍数。过高的杠杆虽然可以放大收益，但同样也会增加风险，尤其是在市场波动较大的情况下，可能会触发强制平仓。
2. 开仓操作的实际步骤
在实际交易中，开仓的操作步骤如下:
选择交易所:选择一个信誉良好的交易所，进行永续合约交易。市面上如Binance、OKEx等交易所提供永续合约交易。
选择交易对:选择你要交易的数字货币对，例如BTC/USDT、ETH/USDT等。
设置杠杆:根据自己的风险承受能力设置杠杆，杠杆越高，所需的保证金就越低，但风险也越大。
执行开仓操作:在交易平台上选择买入或卖出，并确认订单。
三、永续合约的平仓:如何退出市场？
平仓是指投资者在永续合约的交易中，关闭已经建立的仓位。平仓后，投资者不再承担该仓位的风险，同时也会实现相应的盈亏。
1. 何时平仓最合适？
平仓的时机同样至关重要。在很多情况下，投资者可能会因为过度贪婪或恐惧而未能及时平仓。以下是几种常见的平仓时机:
目标达成时平仓:当投资者的盈利目标达到时，平仓是最简单直接的方式。例如，你设定了目标利润为10%，当合约价格达到预期时，立刻平仓锁定利润。
市场出现逆转时平仓:如果市场的走势与预期不符，及时平仓可以帮助投资者止损，避免亏损扩大。
资金费用过高时平仓:由于永续合约有资金费用的存在，如果市场长期处于不利的资金费用环境下，投资者可能需要考虑平仓，避免持续支付高额的资金费用。
2. 平仓操作的实际步骤
平仓的操作步骤通常比较简单，投资者只需要在交易平台上选择“平仓”按钮，系统会根据当前市场价格自动为投资者平掉持仓。例如:
多仓平仓:如果你之前开了多仓（看涨），当市场价格上涨时，你可以选择平仓以锁定利润。
空仓平仓:如果你开了空仓（看跌），当市场价格下跌时，你可以平仓以获取利润。
四、永续合约开仓和平仓的策略与技巧
在实际的交易过程中，仅仅了解开仓和平仓的基本概念是不够的，投资者还需要掌握一定的技巧与策略，才能在复杂多变的市场中获得更高的成功率。
1. 保持冷静，避免情绪化决策
无论是开仓还是平仓，情绪的波动都可能影响你的决策。市场的快速波动可能会让你产生恐慌或贪婪的情绪，导致做出错误的决策。因此，保持冷静、遵循既定的交易计划至关重要。
2. 适当使用杠杆
永续合约交易中的杠杆可以放大收益，但也同样放大了风险。对于新手投资者而言，建议使用较低的杠杆，逐步积累经验后再考虑增加杠杆比例。
3. 止损和止盈设置
止损和止盈是有效控制风险的工具。在开仓时设置好止损点和止盈点，可以帮助你在市场剧烈波动时及时止损或者锁定利润。
4. 多空仓结合策略
对于一些经验丰富的投资者来说，可能会采用多空仓结合的策略，通过同时持有多仓和空仓，以此在不同市场环境中获得收益。这种策略需要较高的市场判断力和资金管理能力。
五、永续合约开仓平仓的风险提示
尽管永续合约交易具有很大的灵活性和潜力，但也伴随着巨大的风险。尤其是在使用杠杆交易时，市场的剧烈波动可能导致投资者的本金迅速亏损。因此，投资者在进入市场之前，必须对自己的风险承受能力有充分的了解，并采取合适的风险管理措施。
总结
永续合约的开仓和平仓操作是数字货币市场中最基础的交易动作。通过理解开仓和平仓的原理，投资者可以更好地在市场中实现自己的投资目标。然而，成功的交易不仅仅依赖于理论的学习，更多的是通过不断的实践和经验积累。掌握开仓和平仓的时机，并结合有效的风险管理策略，才能在永续合约的交易中获得可持续的收益。